Содержание
- Как инвестировать во время кризиса: 12 советов
- Куда выгодно вкладывать сбережения во время кризиса или дефолта
- Антон Сороко, аналитик инвестиционного холдинга «ФИНАМ»
- Антон Краско, эксперт-аналитик MFX Broker/ ведущий аналитик MFX Capital
- Ирина Рогова, аналитик ГК Forex Club
- Михаил Крылов, директор аналитического департамента ИК «Golden Hills – КапиталЪ АМ»
- Спасаем нажитое перед дефолтом: 5 полезных советов
- Куда вложить деньги в дефолт
- Несколько вариантов вложения средств при дефолте
- Вложить деньги в валюту
- Инвестировать в недвижимость
- Инвестиции в золото и серебро
- Инвестировать деньги в бизнес
- Торговля валютой на рынке Форекс
- Факторы, влияющие на прогнозы по рублю и девальвации
- Девальвация рубля: последствия
- Обесценивание денег, ожидается ли девальвация рубля, когда ждать роста доллара и евро?
- 2019
- 2018
- 2017
- 2016
- 2015
- 2014
- Вторая волна COVID-19, война в Нагорном Карабахе или дно в бюджете? Эксперты «БИЗНЕС Online» о том, увидим ли мы доллар за 100 рублей
- «Отклонение курса на каждый рубль приводит к изменению доходов бюджета на 70 МИЛЛИАРДОВ рублей»
- «В бюджете дыра, доходы ниже запланированных, власти затыкают дыру при ПОМОЩИ девальвациИ рубля»
Как инвестировать во время кризиса: 12 советов
Forbes.com попросил инвестиционных экспертов поделиться своими принципами инвестирования в современных условиях. Приводим избранные советы.
1. Избегайте стратегии «купил и держи»
Сегодня покупка акций и других бумаг с расчетом на то, чтобы долгое время их не продавать, может быть рискованной. Такая стратегия хорошо работает, когда рынки стабильно растут. Экономист Гари Шиллинг советует: «Вам скорее следует быть партизаном в джунглях, чем беззаботным путешественником, следите за вашими активами и будьте готовы продать падающие, чтобы поймать тренд и купить набирающие стоимость».
2. Диверсификация не поможет
Во время кризиса с октября 2007-го по март 2009 года индекс S&P 500 обвалился на 57%. Практически ни один класс активов и ни один сектор не устоял перед этой лавиной. Но не забывайте и слова Уоррена Баффетта: «Диверсификация является защитой от непонимания и вряд ли имеет смысл для тех, кто знает, что он делает». Вы не Уоррен Баффетт? Тогда диверсифицируйте, но помните, что обладание слишком большим количеством различных активов или акций гарантирует не защиту, а посредственные результаты.
3. Не ориентируйтесь на P/E
Многие приверженцы фундаментального анализа и инвестирования в ценные бумаги ищут акции компаний с коэффициентами цена/прибыль (P/E) и цена/балансовая стоимость (P/B) ниже среднего. Эти показатели оказались ловушками во время финансового кризиса и во многих случаях становились причиной катастрофы.
4. Учитесь выигрывать на волатильности
Волатильность никуда не исчезла. Среднедневное значение индекса волатильности Чикагской биржи опционов выросло почти в два раза с середины 2000-х, а в 2011 году индекс S&P 500 колебался более чем на 1% в течение 75 торговых дней. Превратите волатильность в собственную прибыль! Один из способов сделать это — использовать резкие, кажущиеся иррациональными, изменения цен как возможность для покупки. Или же отдайте деньги в управление фондам, которые специализируются на игре на волатильности.
5. Следите за политиками
В новую эру гиперволатильности политические новости влияют на движение акций значительно сильнее, чем такие фундаментальные факторы, как рост прибыли компаний. Например, в начале августа 2011 года целый ряд голубых фишек рухнули из-за того, что весь мир гадал, не вызовет ли патовая ситуация в конгрессе США дефолт по долгам страны. Фундаментальные факторы важны, но обращайте внимание на политику.
6. Смотрите на дивиденды
Исследования показывают, что в долгосрочной перспективе акции компаний, которые выплачивают дивиденды, имеют преимущество перед компаниями, которые дивидендов не платят, и являются менее волатильными. Сейчас все больше компаний уделяют внимание выплатам дивидендов. Например, Intel платит 3,5%. Apple уже объявила о том, что в этом квартале впервые после многолетнего перерыва заплатит дивиденды. Возьмите эти деньги.
7. Не пытайтесь обыграть индекс
То, что надо обыгрывать индексы, вам мог говорить ваш брокер. Эти слова часто используют, чтобы уговорить кого-то купить активы, обеспечивающие гарантированный доход. Но скорее есть смысл сфокусироваться на конкретной прибыли и потребностях в капитале, чем пытаться побить индекс S&P 500. Именно такой подход позволит вам реализовать жизненные цели — неважно, мечтаете вы о поступлении в колледж или о том, чтобы обеспечить себе комфортную старость.
8. Прежде чем купить, решите, при каких условиях вы будете продавать
Большинство инвестиционных рекомендаций рассчитаны на то, чтобы помочь вам разобраться, что и когда покупать. Однако с учетом доминирующей на рынке неопределенности намного важнее знать, когда продавать. Чарльз Ротблут, редактор журнала Американской ассоциации частных инвесторов, советует наметить конкретные условия, при наступлении которых вы продадите акции, до того как вы их приобретете. Это предотвратит и панические продажи, и долгосрочное удержание убыточных позиций.
9. Копируйте успешных инвесторов
Нет ничего постыдного в повторении действий талантливых инвесторов или игроков, которых вы уважаете. Так поступают лучшие профессиональные инвесторы. Просто выясните, кто другие владельцы акций в портфеле Berkshire Hathaway. Это длинный список первоклассных фондов. Данные, предоставляемые в SEC (американскую комиссию по ценным бумагам и биржам), позволят вам быть в курсе последних действий наиболее грамотных инвесторов. А такие веб-сайты, как www.marketfolly.com, www.gurufocus.com и www.insiderscore.com, расскажут вам о шагах хедж-фондов и инсайдеров.
10. Храните значительную часть сбережений в деньгах
Если кризис 2007–2009 годов чему-то научил инвесторов, так это тому, что плечо имеет страшную обратную сторону на падающих рынках. Если вы хотите спокойно спать ночью, забудьте о маржинальной торговле и храните значительную часть ваших сбережений в деньгах. 10–40% — это нормально .
11. Инвестируйте глобально, чтобы увеличить доход
Куда выгодно вкладывать сбережения во время кризиса или дефолта
Вопреки расхожему мнению, покупка бытовой техники и электроники не поможет сохранить накопления, скорее наоборот – приведёт к их потере, говорят эксперты. В условиях, когда реальные доходы населения падают, а цены растут двузначными темпами, вопрос сохранения накоплений становится особенно актуальным. Очередной виток девальвации российской валюты ещё сильнее обесценил рублёвые сбережения соотечественников. И те сограждане, у кого ещё остались накопления, устремились в магазины, в основном за бытовой техникой и электроникой.
Во что ещё не поздно вложить деньги? Как быть с рублями? Стоит ли покупать доллары по 70 руб.? Эти вопросы мы задали финансовым аналитикам.
Антон Сороко, аналитик инвестиционного холдинга «ФИНАМ»
Вопреки расхожему мнению, покупка товаров длительного пользования обычно приводит не к сохранению накоплений, а к их потере. Во-первых, из-за падения цен на такого рода товары со временем из-за их устаревания, во-вторых, из-за снижения потребительского спроса, что приводит к падению ликвидности на вторичном рынке и, опять же, падению средних цен, по которым вы можете избавиться от данного актива. В целом, главный совет – не пытаться заработать как можно больше, т. к. вы рискуете потерять большую часть из своих накоплений. Для начала надо сохранить, а уже потом искать инвестиционные возможности с низким или умеренным уровнем риска.
В условиях турбулентности на финансовых рынках лучше всего придерживаться консервативных стратегий инвестирования и избегать покупки активов, по которым возможно неисполнение обязательств второй стороной.
В частности, нужно избегать покупки акций или облигаций преддефолтных компаний, не пытаться заработать дополнительные несколько процентов за счёт вкладов в рискованные банки (особенно если речь идёт о суммах больше 1,4 млн рублей). Лучше всего иметь диверсификацию по нескольким валютам – к примеру, иметь часть сбережений в каких-либо активах, номинированных в долларах США. Также можно снижать общие риски по портфелю за счёт покупки защитной валюты типа швейцарского франка (с активами, номинированными в этой валюте, к сожалению, российскому инвестору приходится туго).
Антон Краско, эксперт-аналитик MFX Broker/ ведущий аналитик MFX Capital
Я крайне не рекомендую играть на валютных курсах, поскольку непонятно, что будет с нефтью и макроэкономической ситуацией в России в ближайшие кварталы. В текущей ситуации наилучшим выходом является диверсификация – то есть распределение сбережений по нескольким активам.
Безусловно, необходимо иметь определенный объём средств в твёрдых валютах – лучше всего на сегодняшний день в долларах, так как эти валюты меньше всего подвержены инфляции, а соответственно, и риски потерять сбережения очень низкие. Кроме того, если речь идёт о крупных суммах (свыше 1 млн рублей), то лучше всего их хранить в недвижимости и традиционных активах, однако к выбору объекта для вложений нужно подходить очень внимательно – одним из ключевых критериев должна быть высокая ликвидность объекта, чтобы можно было затем быстро и с минимальными скидками продать. Универсальной рекомендацией является сохранение спокойствия – в условиях кризиса не стоит рубить с плеча, нужно сохранять стратегическое мышление на годы вперёд, так как кризис рано или поздно закончится, всё время одни и те же тренды продолжаться не могут.
Ирина Рогова, аналитик ГК Forex Club
Если говорить о текущей ситуации с реальными доходами населения, которые только за первое полугодие снизились на 3,5%, то можно предполагать, что и объёмы сбережений населения крайне невысоки. Конечно, и их хочется сохранить. Но. Например, на данном этапе, когда рубль в очередной раз демонстрирует ослабление к доллару и евро, осуществлять покупки валюты на пиковых значениях достаточно рискованно. Тем более что разница между курсом покупки и продажи в подобных условиях бывает крайне высока. Поэтому, если величина сбережений не превышает 6 среднемесячных зарплат, пожалуй, лучше конвертацией активов в валюту не заниматься, а разместить деньги на депозите (поскольку в данном случае лучше хранить средства в той валюте, в которой производится большая часть расходов).
Если же средства уже были переведены в валюту ещё до новой волны падения рубля, их трогать не стоит. Попытка «поспекулировать»: продать сейчас, а потом купить подешевле, может выйти себе дороже.
Неплохим вариантом долгосрочных инвестиций выглядит золото. Оговорюсь сразу, что это не ювелирные украшения, которые выходят из моды и довольно быстро теряют свою ценность. Объект инвестиций – это слитки, монеты, обезличенные металлические счета. До недавнего времени драгоценный металл дешевел по отношению к доллару, и сейчас он выглядит достаточно интересным для покупок. Учитывая, что физические запасы разведанного золота небезграничны (те месторождения, которые известны на сегодняшний день, способны обеспечить добычу всего лет на 17-18), драгоценный металл вряд ли будет становиться дешевле. И в перспективе 5-10 лет это может принести неплохой доход. Особенно если рубль продолжит девальвировать.
А вот в недвижимость сейчас вкладываться с целью сохранения сбережений, пожалуй, не стоит. Такой вариант, возможно, будет интересен ближе к концу года, когда застройщики начнут продавать квартиры в готовых домах с дисконтом. Но снижение цен может начаться не раньше ноября-декабря. Чего точно не стоит делать, так это поддаваться «потребительскому психозу», который мы наблюдали в конце 2014 года, когда в магазинах электроники и бытовой техники был небывалый ажиотаж. Как только товар вышел за стены магазина, он стал на 5-10 % дешевле как бывший в употреблении. Это плохая инвестиция. Хотя, если на ближайшее время планировалась покупка новой бытовой техники, возможно, откладывать её не стоит, поскольку через 2-3 месяца текущий рост курса доллара непременно отразится на ценниках в торговых точках.
Михаил Крылов, директор аналитического департамента ИК «Golden Hills – КапиталЪ АМ»
Самый очевидный ответ на вопрос «В чём хранить сбережения» – в рублях. Аргументов в пользу этого предостаточно. Во-первых, девальвация имеет пределы. Во-вторых, России нужен стабильный рубль. В-третьих, патриотизм в моде. Наша страна – единственная, откуда камамбер и моцареллу можно только вывозить. Не надо бояться продать доллары, когда они вырастут до 80, тем не менее, переводить накопления в валюту, которую может тряхнуть внезапно и неожиданно, я бы не спешил.
Оставлять деньги в валюте США и не покупать на них ничего – не лучший выбор. Важно не то, в какой валюте хранить деньги. Для сбережений подходит любая иностранная валюта более-менее развитой страны. Вопрос в том, как правильно подобрать инвестиционный портфель в долларах для увеличения стоимости сбережений? Как ни удивительно, в него точно не должна входить недвижимость. Срок между покупкой и продажей квартиры, в течении которого покупатель обязан уплатить подоходный налог, удлинился до пяти лет. Здесь за полгода долларовые цены на загородную недвижимость просели вдвое, а уж за пять лет средние рублёвые цены, без учёта курса доллара, упали вообще на четверть. В сфере недвижимости за последнюю половину десятилетия значимо (вдвое) вырос только один показатель – риэлторская комиссия. Большего роста и не должно было быть, потому что рост на рынке жилья и офисных помещений обычно отстаёт от темпов роста ВВП.
Спасаем нажитое перед дефолтом: 5 полезных советов
Приветствую вас уважаемые читатели и гости блога. С Вами Антон Егоров. И мы продолжаем говорить о дефолте.
Такое понятие как дефолт, знакомо, несомненно, большинству из нас. Достаточно часто оно упоминается в новостях и все понимают, что подобное состояние крайне негативно отображается на населении страны. Дефолт может касаться одного предприятия – и в таком случае ущерб будет менее значительным.
Но что делать, если внезапно целая страна оказывается под угрозой дефолта? И как в таком случае сберечь свои средства?
Говоря доступным языком дефолт – это отказ государства выплачивать свои долги.
Пожалуй, нет сегодня такой страны, у которой бы не было внешнего долга. И порой выполнять обязательства по этим долгам может быть довольно проблематично. Что происходит в случае дефолта?
Прежде всего, обесценивается государственная валюта. На этом фоне начинают стремительно расти цены.
Кроме того, если правительству не удается удержать ситуацию под контролем, а это возможно только путем реструктуризации долгов, то в скором времени страну ожидает ряд внутренних дефолтов. Проблемы возникают, в первую очередь, у государственных предприятий и в банковских учреждениях.
Разумеется, состояние дефолта не наступает внезапно. Как правило, ему предшествует ряд определенных событий в экономике и политической жизни страны. А значит – в населения есть возможность «подготовится».
Россияне хорошо помнят дефолт 1998 года – тогда многие потеряли практически все сбережения, хранившиеся на сберегательных счетах.
Чтобы ситуация не повторилась, рассмотрим 5 способов как во время дефолта сохранить нажитое.
- Покупка валюты. Наиболее распространенными и стабильными валютами считается доллар США и евро. Как правило, во время дефолта национальная валюта обесценивается. Соответственно, курс рубля падает, а указанные валюты стремительно растут. Поэтому, еще в преддверии дефолта можно обменять сбережения на доллар или евро. Но следует учитывать то, что некоторые банки во время экономического кризиса стараются «придержать» валюту. Поэтому возможность купить доллары и евро может быть сопряжена с некоторыми трудностями.
- Приобретение недвижимости. Еще один способ сохранения капитала – покупка недвижимости. Какой бы ни была ситуация в стане, но на жилье, равно как и на коммерческую недвижимость спрос есть всегда. Во только следует учитывать тот факт, что порой при дефолте происходит значительное падение стоимости жилья. Разумеется, со временем она понимается, но на это может уйти несколько лет. Кроме того, недвижимость – не самый лучший вариант сбережения капитала, поскольку, если вам понадобится некоторая часть сбережений, взять вы ее не сможете.
- Храните деньги в банке. Депозитные счета в банке – неплохой способ сохранения сбережений. Правда, сразу же вспоминается дефолт в России 1998 года, когда спасти нажитое многие не смогли именно потому, что средства хранились в банке, но с того времени прошло много лет. Кроме того, сегодня существует государственная гарантия вкладов. То есть, само государство гарантирует возврат вкладов при возникновении проблем у банка. Поэтому, если есть банк, которому вы доверяете, в преддверии дефолта можно открыть в нем депозитный счет. Удобнее сделать этот счет мультивалютным – в случае стремительного снижения курса национальной валюты, вы сможете конвертировать средства в любую другу валюту.
- Приобретение драгоценных металлов. Несмотря на экономические кризисы, цены на драгоценные металлы, в частности – золото и платину остаются стабильными. Но для того, чтобы сохранить накопленное, следует приобретать не ювелирные украшения, а банковские слитки или монеты. Как правило, продавая украшения, вы потеряете минимум 30% начальной стоимости. В то время как на слитки и монеты цена остается неизменной.
- Акции и инвестиции. В период экономического кризиса в стране, который предшествует дефолту, данный способ сохранения средств является наименее надежным. Разумеется, можно вложить деньги в акции иностранных компаний – тогда вероятнее всего, вы сможете не только сохранить их, но и приумножите. Однако, купить акции не так уж просто. Кроме того, нестабильность рынка приводит к тому, что даже крупные предприятия, которым казалось б, ничего не угрожает, могут испытывать значительные трудности. То же самое можно сказать и об инвестициях в бизнес. Планируя такое вложение, следует быть на 100% уверенным, что с деятельность компании не пострадает во время дефолта. А предсказать это невозможно.
Сохранить сбережения во время дефолта сложно, но не невозможно. Главное – не паниковать.
Трезво оценивайте ситуацию, подбирайте тот способ хранения средств, который выгоден именно вам. Если у вас есть кредиты в банке, не нужно первым делом стараться их погасить – неизвестно, как ситуация повернется в дальнейшем.
Для владельцев валютных кредитов есть простой совет – если велика вероятность дефолта, правильнее всего будет перевести такой кредит в рубли. Так вы сможете уберечь себя от дополнительных расходов.
Куда вложить деньги в дефолт
Приветствую вас, дорогие читатели! Сегодня мы поговорим о том, куда вложить деньги в дефолт.
Спасти сбережения в это время не так просто, важно быстро ориентироваться и успеть инвестировать средства еще до наступления глубокого кризиса, иначе можно потерять все! Итак, основные способы и некоторые советы.
Несколько вариантов вложения средств при дефолте
Сразу следует оговориться, что дефолта в ближайшее время не предвидится. Банкротство государства может возникнуть только при неразвитой экономике или резком увеличении долгов.
Эти два фактора в нашей стране не наблюдаются в данный момент, государство может снижать внутренние расходы, чтобы обслуживать внешние обязательства и обеспечивать возврат всех заимствований.
Негативные процессы в России еще не являются показателем банкротства страны. В прошлый раз к нему привела неправильная кредитная политика, погашение одних долгов за счет других. Такая схема больше похожа на финансовую пирамиду, которая рано или поздно разрушается.
Но если вы все-таки опасаетесь, то предлагаю обсудить несколько возможных способов для вложений:
Вложить деньги в валюту
Самый распространенный и доступный способ – перевод сбережений в другую валюту. Им пользуются многие дальновидные граждане, которые смогли спрогнозировать вероятное обрушение рубля и своевременно обменять деньги на доллары и евро.
Этот способ несовершенен, ведь вам нужно будет сориентироваться еще до наступления глубокого кризиса. На последних этапах происходит обрушение национальной валюты, и тогда ее перевод становится уже не актуален.
Не стоит обменивать деньги и уже во время кризисных явлений. Никто не способен точно спрогнозировать, как будет развиваться ситуация в дальнейшем.
Может начаться резкий рост рубля, вы потеряете определенную сумму из-за неправильного решения.
Валюта ― достаточно эффективный способ. Но основная проблема ― обменять средства нужно еще до начала девальвации, иначе можно понести существенные убытки и потерять часть накоплений.
Инвестировать в недвижимость
Как бы не изменялась экономическая ситуация, недвижимость всегда будет иметь определенную ценность. Если успеть вложить в нее деньги, то после окончания кризиса можно вернуть все сбережения и даже получить определенную прибыль.
Приобретать необходимо только ликвидную недвижимость, которая всегда пользуется спросом на рынке и ее можно продать в дальнейшем. Но перед кризисом не стоит вкладывать средства в новостройки.
Во время дефолта вся экономика замирает, и здание может превратиться в долгострой. Покупайте уже готовое жилье, которое можно будет реализовать в дальнейшем.
Основной недостаток этого метода ― необходимо иметь достаточно большую сумму, чтобы самостоятельно купить, например, квартиру или комнату. Поэтому он подходит далеко не для всех, но имеет право на существование.
Инвестиции в золото и серебро
Еще один способ ― инвестирование в золото или серебро. Драгоценные металлы всегда остаются в цене, пользуются повышенным спросом и считаются одними из самых надежных вариантов для вложения.
Но важно приобретать его только в надежном банке. Наилучший способ – совершить покупку в иностранной организации, тогда можно защитить себя от дополнительных потерь.
При приобретении слитков вы уплачиваете определенный налог. Чтобы компенсировать все потери и затраты, потребуется подождать в течение определенного времени, пока золото или иной драгоценный металл вырастет в цене, а только потом совершать продажу.
Как видите, в данном методе тоже есть свои тонкости, и это является долгосрочным инструментом для инвестирования.
Инвестировать деньги в бизнес
Вы можете открыть собственную компанию и использовать ее для получения прибыли. Но важно правильно определить сферу деятельности, учесть все возможные нюансы, уровень конкуренции, востребованность товаров и услуг.
Инвестирование в бизнес достаточно рискованное. Необходимо постоянно отслеживать работу компании и поддерживать ее, тогда удается достичь положительных результатов. Во время дефолта есть вероятность обрушения спроса, организацию придется закрыть временно или навсегда.
Торговля валютой на рынке Форекс
На Форексе используется иностранная валюта, поэтому торговать на рынке можно даже во время банкротства страны. На негативных процессах в экономике многие трейдеры успевают нажить неплохую сумму, ведь предугадать дальнейшее развитие ситуации не так сложно.
Но чтобы торговать на Форексе необходим определенный опыт и уровень знаний. Поэтому если вы не располагаете ими, то лучше доверить счет управляющему. За процент он будет контролировать его и извлекать прибыль.
Если статья была интересна для вас, то поделитесь важной информацией с друзьями в социальных сетях. И, конечно, предлагаю подписаться на обновления блога, чтобы получать оповещения о новых публикациях.
29.09.2020 Требования разъяснить ситуацию с Навальным, вероятные санкции, а так же конфликт в Карабахе, растущий уровень заболеваемости коронавирусом и падающая нефть — создают предпосылки для дальнейшего снижения рубля. И хотя некоторые зарубежные банки и назвают рубль одной из самых недооценённых валют, ближайшие перспективы — весьма не радужны.
Упадёт ли рубль до 100 рублей за доллар к концу текущего года? Да 58.5% Нет 41.5% Проголосовало: 347
15.08.2020 В СМИ появились прогнозы девальвации рубля к концу года (снова пресловутые 100 рублей за доллар). Причиной называют дефицит госбюджета (до 5 трлн рублей).
21.04.2020 Не успели порадоваться за некоторую «стабилизацию» как нефть снова обваливается до рекордных уровней и курс рубля готов искать новое дно. В СМИ выносится версия, что дело здесь в спекуляции с фьючерсами, однако спрос всё ещё низкий, а хранилища переполнены.
18.03.2020 Греф (Сбербанк) назвал самый негативный сценарий развития кризиса: нефть 20$, доллар 100 рублей.
09.03.2020 Россия отказалась сокращать добычу нефти вместе со странами ОПЕК, это обрушило цены на нефть, вплоть до 31$ за баррель (по данным СМИ, для бюджета комфортна цена выше 40$).
Мнение: Соглашение с ОПЕК долгое время сдерживало нефтянные цены, видимо, его решили прекратить. В чьих интересах? Если теперь так обвалился рубль. Явно не в пользу россиян. Надеюсь, этому есть внятное объяснение.
Есть большая вероятность увидеть доллар по 80 рублей, если правительство и ЦБ не найдёт в себе силы остановить панику. Чем-то напоминает ситуацию с 98 годом и правительством Кириенко. Однако, внешний долг у страны не велик, есть ЗВР, если не будет необдуманных шагов — ситуация вполне преодолима.
На самом деле, мало кто ожидал такого поворота событий, соглашение с ОПЕК казалось разумным решением, доказавшим свою эффективность.
26.02.2020 Что будет с рублём из-за коронавируса, на сколько вырастет доллар?
Из-за коронавируса падает рубль, растёт доллар, замедляется экономический рост (во всём мире). Если зараза нарастит темпы заражения, то это замедление станет ещё очевиднее. Это бьёт по сырью. Мы видим, как уверенно движется вниз нефть.
В тоже время укрепляются защитные активы. Понятно, что из-за региональной привязки традиционная в таких случаях Японская Иена чувствует себя не хорошо. А вот доллар укрепляется, равно как и золото.
Что мы имеем за месяц:
25.01.2020 — 61.8 рубля за 1$.
25.02.2020 — 64.92 рубля за 1$.
Мы порасспрашивали нашу референтную группу читателей, и выяснили, что большинство абсолютно не паникуют, и лишь около 20% — уже поменяли рублёвые сбережения на доллары.
Вот некоторые комментарии и прогнозы:
- Долго это не затянется- во многих странах идёт работа над лекарством. Стоит присмотреться к фармацевтическим компаниям. Энергетика, конечно подводит, только за неделю Газпром упал на 23 рубля. Для моего портфеля — это существенно.
- Сижу в долларах и американских акциях. Одно растёт, другое падает. Главное, иметь под рукой рублёвый запас на случай, если станет совсем плохо, ведь мы в рублёвой зоне живём. В магазине акции Амазона не примут.
- Для себя спрогнозировал рост доллара до психологических 70 рублей, дальше ЦБ не позволит, будет откат.
А что думаете вы? Покупаете доллары или что-то другое?
02.01.2020 В 2019 году нефть продавалась по 62 доллара за баррель, но еще буквально год назад ее стоимость доходила до 85$. Кроме того, санкции, введенные против страны, также играют немаловажную роль на общее развитие экономики, на российскую валюту.
Большинство граждан интересуется вопросом. Будет ли обвал российского рубля в 2020 году?
Последние два года рубль показывал различные котировки по отношению к доллару, но это были незначительные изменения. ЦБ рассчитывает на пессимистичный сценарий по курсу рубля на 2020 год.
Экономисты считают, что нефть все-таки будет падать в цене, примерно на 20 условных единиц, что приведет в свою очередь к инфляции в пределах 7-9 %. Это существенным образом повлияет на рост ВВП, что сократит общий объем российского импорта до 13%, а также снизится потребительское кредитование населения.
01.01.2020 Год обещает быть неспокойным для рубля. Наметившаяся тенденция на укрепление продолжиться в первом полугодии. Во втором многие экономисты ожидают ослабления до 66 рублей за доллар.
В тоже время отмечается, что запуск Северного потока 2 и нормализация отношений с Европой, через сотрудничество с Украиной — дадут рублю сильное укрепление. Рост рубля так же вероятен при начале снятия санкций со стороны ЕС.
Мнение: важнейшим фактором будет спрос международных инвесторов на рисковые активы. Сходит на нет торговая война США и Китая, это даст позитивный настрой мировой экономике, в том числе и улучшит ситуации на внутренних рынках.
Ждать ли девальвацию?
USD: 77.5520, EUR: 91.2632
Прогноз: USD: 79.25, EUR: 93.26
Есть мнение, что меры, предпринятые ЦБ РФ позволят смягчить падение рубля до конца года. И ЦБ уже доказал свою эффективность в этом вопросе.
По оптимистичному прогнозу, при сохранении цен на нефть 55-60 долларов за баррель, снижение курса рубля будет плавным. Тенденции предшествующих лет, однако, показывают, что летом цены на нефть обычно снижаются, и при их резком падении девальвация действительно может произойти по объективным причинам.
Прогноз уровня инфляции на 2020 год: 3,8%
В 2020 году на инфляцию будут влиять:
- санкции против России;
- цены на нефть.
Важно: где выгодно купить валюту (выгоднее, чем в обменниках).
Что будет с рублем после нового года?
Увы, но пока статистика и мнения экспертов сходятся на том, что курс рубля будет падать. Вопрос в скорости этого движения. Когда мировая экономика (ВВП) в среднем растёт быстрее нашей, то и наша валюта обесценивается.
Факторы, влияющие на прогнозы по рублю и девальвации
Важно: куда вкладывать деньги при нестабильности в экономике — о том, как защитить свои сбережения.
- Для подстраховки рублёвых сбережений, часть средств можно хранить в валюте, например на депозите в долларах или евро.
- Увы, санкции достаточно болезненно отзываются на курсе российской валюты, ответные меры ведут к повышению цен, но ослабляют Евро. Усиление внутреннего рынка, прежде всего сельскохозяйственной продукции положительно скажется на рубле.
- На усиление рубля играют интеграционные процессы и в БРИКС, сближение с Китаем, газовые контракты — хорошая подушка безопасности от столкновений с Европой и США.
- Интересно, что ввиду колебаний курсов рубля к доллару и евро, многие банковские специалисты советуют держать часть сбережений в более стабильных валютах, среди таковых называют швейцарский франк.
- По теме: прогнозы на кризис, что влияет на курс рубля?
- Относительно банковской системы и курса валюты — банковский кризис или стабилизация рубля?
- Эксперты полагают, что на усиление рубля сыграет укрепление и развитие Таможенного союза, а также экономический рост в Европе, который должен потянуть за собой спрос на энергоносители, что пойдёт рублю на пользу.
- Подробнее по топливу: прогноз цен на бензин и нефть — мнения экспертов.
- Чтобы подстраховаться от риска падения рубля часть сбережений можно хранить на валютных вкладах.
- Интересно: после кризиса и падения рубля в 1998 году Россия увеличила поставки за рубеж на 10%, при этом внутренние цены оставались стабильными еще несколько лет и не росли пропорционально снижению курса рубля.
- Определённую опасность несёт так называемая Сланцевая революция, которая будучи угрозой доходам Газпрома, создаёт рублю негативный информационный фон.
- Ещё одно объяснение снижения курса рубля к доллару и евро — негативное настроение инвесторов, вызванное замедлением экономики Китая, и сворачиванием антикризисных мер ФРС США.
- Девальвация рубля бьёт по потребительскому рынку. Например, по прогнозам специалистов цены на автомобили поднимутся минимум на 10-15%? даже с учётом того что популярные модели собираются в России (дорогие, сложные узлы — импортируются).
- Осуждение: почему падает рубль и как на этом заработать?
- Когда крупные предприятия-экспортёры, вроде Роснефти, Газпрома платят налоги. А выручку они получают в валюте. На рынке появляются большие объёмы валюты. Это повышает курс рубля.
- Когда из-за негативных новостей население спешит в обменники — это понижает курс рубля.
- Девальвация валют соседних стран и ведущих торговых партнёров — отрицательно сказывается на рубле, как пример — девальвация казахстанского тенге.
- Падение рынков в Китае, США, в частности резкое падение индекса Dow Jones отрицательно влияет на рубль.
Девальвация рубля: последствия
Девальвация — это снижение курса валюты. В российской практике термин обычно используют при серьёзных падениях рубля. Поговорим о последствиях.
Хорошие:
- Отечественные товары становятся дешевле импортных. Соответственно на них растёт и спрос, плюс помогают санкции. Больше денег остаётся в стране (к вопросу куда инвестировать при санкциях). Очевиден прогресс у сыроделов, виноделов, АВТОВАЗа и т.д. — импортозамещение — работает.
- Растёт внутренний туризм. Это понятно, стоимость путёвок зарубеж обычно формируется в валюте, а по текущему курсу приличная поездка стоит уж совсем неприлично. Отчаянные конечно берут кредиты на отдых, но это не разумно.
Плохие:
- Рост цен опережает рост зарплат.
- Инфляция.
- Падает покупательская активность.
- Обесцениваются банковские вклады.
Далее продолжайте вы.
Обесценивание денег, ожидается ли девальвация рубля, когда ждать роста доллара и евро?
Не люблю давать плохие прогнозы, но пока тренд не в пользу рубля, ждём каких-то мощных толчков для разворота.
Мнение читателя:
Конечно рубль ещё упадёт. Почему? Потому что пандемия и глобальный кризис, падают цены на нефть, потому, что санкции и потому что ЦБ и их «политика»…
Нефть проседает, заговорили снова о санкциях = паника и падение рубля. Нефть валить могут очень низко, пусть это не комфортно многим (даже активным игрокам, вроде Саудитов). И это игра не только против России (а может даже просто бизнес и ничего более), страдают многие, но вот только у нас главный регулятор решил умыть руки. Время покажет, право ли руководство ЦБ, но пока мы все — граждане России — беднеем.
Чем грозит девальвация рубля?
Девальвация рубля грозит ростом курсов валют, ростом цен, особенно на импортируемые товары. Девальвация рубля, что делать? Не паниковать и не скупать валюту на пике. В идеале — всегда иметь подушку безопасности в ввиде сбережений в валюте.
2019
16.01.19 Банк России наращивает диверсификацию золотовалютных резервов, в том числе за счет юаня. Это придаёт рублю дополнительную устойчивость.
10.01.19 В 2019 году многие аналитики предрекают снижение курса рубля к доллару и евро. Косвенным подтверждением этого они считают меры, предпринятые Центробанком РФ: повышение ключевой ставки до 7,75%. ЦБ РФ сообщает, что данная мера предназначена для стабилизации темпа роста инфляции и удержания его на запланированном уровне. Но многие финансисты считают, что это попытка предотвратить резкий обвал рубля, замедлить темп его падения.
Вероятно в 19 году сохранится тенденция при которой самой выгодной инвестицией будет валютный вклад — выигрываем на курсе и на процентах депозита.
Все более явной становится тенденция ухода зарубежных инвесторов с рынка. Инвесторы опасаются нестабильности российской экономики, возможного применения экономических санкций. Российские компании быстро теряют в цене. Сокращаются и объемы банковских вкладов населения, что уменьшает финансовые ресурсы банков для предоставления кредитов.
Первые месяцы 2019 года для инвестиций ожидаются относительно спокойными, однако потом отток капитала будет происходить в более значительных масштабах, что обусловлено и общемировыми кризисными процессами.
2018
11.09.18 Ситуация со Скрипалями дала повод ужесточить санкции. США также страхуется от возможного вмешательства в свои выборы извне. Речь не только о России, но именно наша страна (и Иран) стала объектом демонстрации санкционных возможностей. Тем не менее, ЦБ пока удаётся смягчить падение рубля, не допуская стресса. Впрочем, осень и зима скорее всего будут для рубля не радужными.
01.06.18 Статистика говорит о том, что после проведения Чемпионата Мира, валюта принимающей страны обычно дорожает к доллару на 1-2%. Тоже ждём и от рубля.
10.04.18 Самое страшное, если выиграв выборы, руководство расслабится и будет менее активно работать над удержанием курса в критические моменты, а таковые, судя по риторике вполне ожидаемы: слишком много противоречий меж РФ и США. 61 рубль за доллар это не самый «страшный» прогноз. Ближе к чемпионату давление на рубль будет расти.
13.01.18 Выборный год, Чемпионат Мира — у России масса позитива в 2018 году, что должно отразиться на рубле. Доллар 55 евро около 65 — вполне разумный прогноз. Но рубль может и усилиться, поскольку Европа может наконец перестать играть себе во вред и начать более тесно сотрудничать с Россией.
Растёт товарооборот с Украиной: для бюджета это пока незначительно но имиджево — важная составляющая. Если России удастся ускорить затухание конфликта на востоке соседней страны, то это будет для ЕС поводом начать снимать санкции, что выгодно обоим сторонам.
Впрочем, у России масса внутренних факторов для роста, например сельское хозяйство, наукоёмкие технологии.
04.01.18 Девальвация возможна в феврале из-за санкций на ОФЗ. Если эти санкции примут и ЦБ не справится с оттоком, то можем увидеть доллар и по 70 рублей. Но вероятнее всего в среднем курс доллара за год будет около 60 рублей.
2017
15.12.17 ЦБ РФ ожидает инфляцию по итогам 2017 года на уровне 2,4-2,6%.
26.04.17 Несмотря на то, что ОПЕК и Россия сокращают добычу, образовавшийся вакуум заполняют сланцевики из США, которые быстро наращивают число вышек. Создаётся давление на нефть, стало быть и на рубль. Текущий курс — около 56 рублей за доллар может вырасти до 61 к лету, осенью — до 63.
31.01.17 Минфин предлагает девальвировать рубль с учетом текущих цен на нефть. Текущий курс рубля (60.1618 за доллар) позволит сбалансировать бюджет при нефти не менее $76.
13.12.16 Для рубля 17 год должен пройти без особых потрясений благодаря соглашению о снижении добычи нефти и соответственно более высоким ценам на «чёрное золото». Но ценам на нефть вряд ли дадут вырасти значительно, поэтому российская валюта окажется уязвимой к политическим потрясениям.
Вероятность введения дополнительных санкций из-за действий России в Сирии и на Украине высока и остаётся фактором нестабильности.
Инфляция будет основываться на курсе рубля и росте акцизов на топливо и цен на электроэнергию. Однако учитывая падение реальных зарплат населения, разогнаться инфляции не дадут. Ожидаем инфляцию в годовом выражении равной 6-7%.
11.12.16 Даже при нефти $50 за баррель к концу 2017 года доллар подорожает до 70 рублей из-за дефицита валютных поступлений (по итогам 2016 года валютный приток в РФ — около 15 млрд долларов, минимум с 1999 года).
10.12.16 В 17 году ожидаем слабую девальвацию рубля под действием политических факторов и деятельности ЦБ. Вероятно, что ЦБ в 17 году снизит ключевую ставку, это окажет давление на рубль, но положительно скажется на инфляции.
Ограничения деятельности России на мировых финансовых рынках заставят расходовать деньги из фондов для покрытия дефицита, и не позволят пустить их на поддержание рубля. Инфляция снизится вследствие падения спроса со стороны обедневшего населения.
К окончанию года спрос увеличится вслед за улучшением экономической ситуации при отсутствии внешних стрессов, что вызовет слабый рост инфляции. В итоге в годовом выражении инфляция должна быть в районе 7-8%.
2016
28.09.16 До конца года нас может ожидать девальвация.
12.08.16 JP Morgan прогнозирует укрепление рубля до 61,3 за доллар к концу года.
10.05.16 Deutsche Bank прогнозирует укрепление рубля в 2016 году на основании позитивных прогнозов по ценам на нефть и ситуации с санкциями.
10.01.16 Российская экономическая политика плотно привязывает рубль к цене на нефть. Задача сползти с этой иглы, отвязать рубль от нефти — не выполнима ещё со времён СССР. По логике — всё просто: сделать нефть не таким важным фактором в стоимости рубля и соответственно в инфляции. Но пока рубль плотно на нефти, поэтому есть два варианта для роста:
- растёт цена на нефть;
- правительство наконец-то начинает реформы и делает что-то полезное для предпринимателей, в то же время восстанавливает добрососедские отношения с развитыми странами.
26.12.15 Исследователи глобального финансового рынка высказываются скептически в отношении рубля в 2016 году. Их гипотезы подтверждаются на основании нестабильного курса рубля по отношению к доллару и евро. Этому способствует и доклад ЦБ о падении ВВП России за последние 2 года.
Понижение цен на энергоносители, введенные против РФ санкции и общая экономическая конфронтация внесли изменения в инвестиционную политику и привели к тенденции обесценивания рубля.
Прогнозируемое и значимое падение инвестиций в российскую экономику поспособствует большому снижению темпов развития в тяжелой промышленности. Особенно в тех областях, где наблюдается большая зависимость применения собственной сырьевой базы от финансовых вливаний извне.
13.12.15 По прогнозам финансовых аналитиков в скором времени банковские структуры США повысят учетные ставки на выдачу кредитов из своих резервов. Это может вызвать негативное влияние доллара на мировую экономику и привести к новому финансовому кризису в развитых странах. Задача России — подготовится к пертурбациям и заранее нивелировать риски.
Некоторые влиятельные эксперты не исключают отмену введения новых экономических санкций запада по отношению к РФ в 2016 году. При правильном ведении правительством антикризисных мер и поддержке резервного фонда РФ можно стабилизировать обстановку на валютном рынке и укрепить рубль.
Устремление России на восток может помочь нашей экономике в том смысле, что сотрудничество с развитыми восточными державами на постоянной основе поддержит курс импорта-замещения и привлечет новые финансовые инвестиции. Но к сожалению, многое зависит от цены на нефть. Если стоимость черного золота повысится и удастся предотвратить резкое падение цены на нефть, то рубль ожидает стабильное будущее в 2016 году.
2015
25.08.2015 Снижение Доу Джонса и обрушение рынков в США крайне отрицательно сказалось на рубле, даже больше чем ситуация с отпуском в свободное плавание тенге.
5.3.2015 Подвижки по иранским санкциям конечно понизят курс рубля, далее будет откат, но 55-57 рублей за доллар в обозримом будущем — ожидаемый курс.
2014
18.12.2014 После пресс-конференции президента есть надежда, что ЦБ будет более активным на рынке и не допустит скачков в несколько рублей за доллар за день. Во всяком случае, ресурсы у ЦБ есть, вопрос в том, когда, и решатся ли они вообще поднять рубль. Также по предыдущим кризисам: после падений рубль делает коррекцию, но никогда до докризисного уровня. После праздников нас скорее всего ждёт лавирование между 55-60 рублями за доллар.
Дополнительно: что делать с рублями.
Когда ожидать рост рубля?
16.12.2014 Девальвация идёт полным ходом, увы, но плюсы от снижения рубля, для населения всё менее заметны. Впрочем сейчас пока падение не такое сильное как в 98 году, и есть хорошие шансы на рост.
6.12.2014 Если рассчитывалось по 100$ за баррель при долларе 36 р, то проецируя на сегодняшние 69,05 за бар. должно давать бакс на уровне 47.16 а никак не 53, стало быть оставшиеся 6 рублей — спекулятивные? В таком случае, при борьбе со спекуляциями (о которой сегодня много говорится), можно ждать отката. Полезно: калькулятор справедливого курса.
5.12.2014 Если ЦБ не будет предпринимать активных действий, то до конца года можно ждать ралли до 58-65 рублей за доллар. Впрочем, коррективы может внести холодная зима и рост цен на нефть.
21.11.2014 Главная по рублю: Интервью Председателя Банка России Э.С. Набиуллиной телеканалу Россия 1
5.11.2014 Ограничение интервенций ЦБ заставляет задуматься о курсе до 50 рублей за доллар. Впрочем есть и позитив: продукция российских компаний становится более доступной в сравнение с импортной.
24.11.2014 Увы, цена на нефть падает. К 2015 году ожидается выравнивание негативного тренда, однако рубль уже успел просесть весьма серьёзно и полного отката к 30 р за 1$ ожидать не приходится (прогноз по доллару). Впрочем, есть надежда, что усилиями ЦБ падение будет сглажено и многие прогнозируют откат в январе до 36 рублей за доллар. В минус играет валютный дефицит на внутреннем рынке, который топит рубль. И самые негативные прогнозы пророчат курс до 55 рублей за доллар в феврале 2015 в случае, если ЦБ отправит рубль в свободное плавание и не станет влиять на рынок.
23.01.2014 Рост цен на нефть и газ не дают вариантов предполагать девальвацию рубля. Более того, усиленный возможностями Таможенного союза, рубль будет стабильно прибавлять в весе, даже несмотря на кризис. Не исключено искусственное занижение его стоимости в интересах экспортёров отечественных товаров за рубеж.
Это прогноз: о том, как составляются посты — прогнозы
Вторая волна COVID-19, война в Нагорном Карабахе или дно в бюджете? Эксперты «БИЗНЕС Online» о том, увидим ли мы доллар за 100 рублей
«Российское государство осознало, что организацией «коронабесия» оно нанесло очень сильный удар по экономике и в России нечем платить налоги», — объясняет директор института проблем глобализации Михаил Делягин причины ослабления национальной валюты. Курс доллара сегодня поднимался до 79,6 рубля, евро — до 93,06. Правда, потери других валют добавляет оптимизм: турецкая лира с начала года упала на 23,7%, бразильский реал — на 27,8%. О том, в чем причины падения рубля, — в материале «БИЗНЕС Online».
«Отклонение курса на каждый рубль приводит к изменению доходов бюджета на 70 МИЛЛИАРДОВ рублей»
Не прошло и трех дней после единого дня голосования, как рубль сорвался в крутое финансовое пике, а сегодня вернулся к историческим максимумам: курс доллара составляет 79,6 рубля (впервые с апреля), евро — 93,06 (впервые с января 2016 года). Всего с начала года рубль обесценился по отношению к доллару на 21,6%. Правда, здесь отечественная валюта не лидирует: турецкая лира падает на 23,7%, бразильский реал — на 27,8%, белорусский рубль — на 20%, украинская гривна — на 16,3%.
СМИ связывают такую волатильность рубля с геополитическими рисками: войной в Нагорном Карабахе, протестами в Беларуси против избрания президентом Александра Лукашенко, отравлением оппозиционера Алексея Навального (здесь велика угроза новых санкций в отношении России) и, конечно, с ростом заболеваемости коронавирусом по всему миру. Перспектива введения если не локдауна, то новых серьезных ограничений становится уже вполне реальной, и соответствующий риск начинает закладываться в поведение игроков на валютном рынке. А они, как и весной этого года, стремительно покидают валюту развивающихся стран.
Поскольку геополитика и эпидемиология — вещи малопредсказуемые и плохо прогнозируемые, мало кто берется загадывать, сколько еще времени рубль будет падать и какие глубины может освоить до конца года. Но в геополитическом хаосе есть и островок стабильности — связь курса рубля с наполнением российского бюджета. $42 за баррель после сокращения добычи в рамках соглашения ОПЕК уже не дают казне нужного потока нефтедолларов. Если в 2019 году за первые полгода нефтегазовые доходы принесли в бюджет России 4,12 трлн рублей, то за полгода 2020-го — только 2,66 триллиона. Доход от НДПИ сократился на 36,4%, по вывозным таможенным пошлинам — на 53,6%. Министр финансов РФ Антон Силуанов уже заявил, что дефицит федерального бюджета по итогам 2020 года составит 4% ВВП.
О том, как влияет курс валюты на наполнение бюджета, минфин РФ рассказывал еще в марте. «При прочих равных отклонение курса национальной валюты от прогнозного уровня на каждый 1 рубль приводит к изменению базовых нефтегазовых доходов федерального бюджета текущего года на 70 млрд рублей», — говорится на сайте ведомства. Да и сам президент страны отмечал позитивную сторону обвала национальной валюты еще в 2014-м. «Раньше мы продавали доллар и получали в ответ 32 рубля, теперь мы продаем тот же доллар, но получаем 45 рублей. Поэтому доходы в бюджет даже увеличились», — пояснил президент России Владимир Путин на саммите G20 в Австралии.
Таким образом, какая бы неопределенность ни царила в геополитике, в одном можно быть уверенным: российская власть понимала и понимает, что слабый рубль помогает рассчитаться с собственным населением. Тем не менее пока в московском Кремле заявляют, что ослабление национальной валюты на 4 рубля за неделю — это обычная волатильность, и ни Путин, ни его пресс-секретарь пока не озвучивали других соображений. «После периода, когда рубль теряет силу, наступает период, когда он эту силу восстанавливает. Другое дело, в какие сроки это произойдет. Это рыночная волатильность, поэтому нет сомнений, что затем произойдет восстановление позиций рубля», — заявил в понедельник пресс-секретарь президента Дмитрий Песков. А поскольку сроки неопределенны, то можно ожидать, что они окажутся достаточными для пополнения российского бюджета недостающими рублями.
Другое дело, что, получив эти рубли, россияне будут стеснены в покупках зарубежных товаров, выбирая преимущественно отечественные аналоги. Хотя и здесь диалектически изощренный ум руководства страны может усмотреть плюс — в конце концов, низкая покупательная способность населения сдерживает инфляцию.
Это же касается и производителей, которые работают на иностранном оборудовании и иностранных технологиях: на модернизацию производства и повышение производительности труда при дальнейшем ослаблении рубля можно не рассчитывать.
«В бюджете дыра, доходы ниже запланированных, власти затыкают дыру при ПОМОЩИ девальвациИ рубля»
В чем причина ослабления рубля при стабильных ценах на нефть, объясняют эксперты «БИЗНЕС Online».
Вадим Иосуб — старший аналитик «Альпари Евразия»:
— У нынешнего снижения рубля геополитические причины. В первую очередь стоит упомянуть обострение в Нагорном Карабахе, а Армения — союзник России по организации договора о коллективной безопасности (ОДКБ). Кроме того, играют свою роль опасения новых санкций, а также продолжение (а в некоторых регионах мира — расширение) пандемии коронавируса. Кроме того, наблюдается глобальное бегство инвесторов из валют развивающихся стран в доллар. Рубль тут не уникален — в еще большей степени пострадала турецкая лира.
Слабый рубль — действительно плюс для бюджета, однако никто не ставит целью его искусственное ослабление. Другая сторона этой медали — снижение реальных доходов населения. В ближайшее время возможен рост курса доллара до 82 рублей, однако после этого вероятен откат к уровням, которые имеются сейчас, в случае нивелирования геополитических рисков. Снижение доллара уровня ниже 73 рублей возможно лишь в случае серьезного роста нефтяных цен, а предпосылок для этого пока не видно.
Михаил Делягин — директор Института проблем глобализации:
— Рубль дешевеет, потому что российское государство осознало, что организацией «коронабесия» оно нанесло очень сильный удар по экономике и в России нечем платить налоги. Правительство считает, что падение налоговых доходов и разорение бизнеса, которое приведет к падению налоговых доходов, — это и есть поддержка российской экономики, насколько я могу судить. Но в бюджете дыра, текущие доходы сильно ниже запланированных, а поскольку направлять на развитие страны резервы недопустимо, по мнению властей, то они затыкают эту дыру при помощи девальвации рубля. Это же либералы, они обслуживают интересы спекулянтов, позволяя им заработать на ослаблении рубля, купить валюту.
Рубль будет обесцениваться, хотя и неравномерно, по отношению к евро. А вот с долларом проблема: все будет зависеть от того, что будет происходить в Америке. Потому что, если там начнется гражданская война, доллар может упасть еще сильнее рубля.
Степан Демура — финансовый и биржевой аналитик:
— Рубль падает потому, что на рынках высокорискованного долга сейчас наблюдается падение. Наш рублевый долг относится к этой категории и, соответственно, идет мощнейший отток. Выгодно ли это бюджету? Да, мы страна импортирующая — тем будет больше поступлений в бюджет. Но при этом у нас идет падение промпроизводства, сокращение экономической активности, поэтому налогооблагаемая база снижается. Но мы все импортируем, покупательная способность уменьшается, вот вы и получаете растущие цены, которые из-за падения рубля приводят к сжатию доходности и дальнейшему понижению покупательной способности населения. Поэтому на первый взгляд — да, выгодно, а если мозги включить, то это катастрофа — и для экономики, и для бюджета.
Сколько будет стоить доллар к концу года? Не знаю. Цели ставят 76, 80, следующая цель — 97 рублей за доллар. Поэтому я думаю, что в ближайшую неделю-полторы будет некое затишье. Но все это на самом деле связано с недостатком долларовой ликвидности на рынках. Это очень хорошо видно и это связано с политикой ФРС, которая закачала в панике долларовую ликвидность в связи с «китайской чумкой», так называемой пандемией, а потом они прекратили накачку. Но когда была эта «чумка», вся американская экономика сжималась, поэтому все деньги, вся ликвидность пошла на фондовые рынки. Дополнительные долларовые поступления прекратились, экономика хоть как-то восстанавливается и, соответственно, забирает часть ликвидности, то есть забирает ликвидность с рынков. Вот и все. Этот процесс продлится еще какое-то время — может быть, месяц, а может, два. Но в ближайшие неделю-две все, возможно, на какое-то время успокоится.
Какие я вижу факторы укрепления рубля? Разворот, если он будет, разворот на рынках высокорискованного долга. Но проблема в том, что ФРС уже практически два месяца ничего там не скупает. Сначала скупали, потом прекратили. Поэтому все будет зависеть от того, что будет делать ФРС.
Александр Лосев — генеральный директор УК «Спутник — Управление Капиталом»:
— Уже второй, третий месяц идет мощная спекулятивная игра против рубля, и поводы ее участники находят абсолютно любые. Неважно, что они будут говорить. Будет ли это ожидание санкций из-за Навального, из-за Беларуси, из-за Нагорного Карабаха — все это может прекратить или, наоборот, заставить продолжать Центральный банк. 591 миллиард долларов золотовалютных резервов! Если посмотреть на них, можно убедить, что слабость рубля имеет трансцендентный характер. Тому, кто в нашей стране принимает решения, достаточно просто сказать Центральному банку, что он неправ, — и рубль будет 50, 30 за доллар, неважно. Есть такое понятие, как «денежный агрегат». Если мы возьмем и по текущему курсу пересчитаем наши золотовалютные резервы, то получается, что там 46 триллионов рублей. Выходит, каждый рубль в 1,6, в 1,7 раза обеспечен валютными резервами. Соответственно, то, что мы видим с курсом доллар/рубль, доллар/евро, говорит о том, что просто нет ни желания, ни воли (не знаю уж, у кого что-то) делать с валютным курсом. Такое ощущение, что Банк России поощряет играть против рубля. К чему это приведет? К тому, что мы получим скачок инфляции. Центральный банк будет вынужден повышать ставку, а ее повышение затормозит падение рубля, и замедлит выход российской экономики из кризиса. Великолепно! Спрашивается: кто от этого выиграет? Спекулянты.
Я пока вижу только один фактор укрепления рубля — если остановится бегство в доллар. А оно остановится, если геополитика и внутренние факторы станут для нас благоприятными, то есть если станет ясно, что никакие секторальные санкции — из-за Навального, из-за Беларуси, из-за Карабаха — нам не грозят. Если мы поймем, что ситуация с американскими выборами не повлечет какой-то глобальной катастрофы на мировых финансовых рынках. А если наконец-то в России запустятся национальные проекты, инфраструктурные проекты и так далее и будет идти естественный рост экономики, тогда и с рублем будет все хорошо.
Рубль — это не нефтяная валюта, там корреляции никакой нет. Все последнее время рубль держался на разнице в процентных ставках. Огромное количество спекулянтов зарабатывали здесь на процентном арбитраже, когда по рублям были ставки высокие, а по долларам ставки околонулевые, по евро — отрицательные. И было выгодно просто продать доллар, продать евро и купить рубли, рублевые активы и зарабатывать, а потом выходить назад. Но как только Центральный Банк резко снизил ставку рефинансирования, у нас реальная ставка стала отрицательной. Мы же все ходим в магазины и понимаем, что та инфляция, которую нам рисует Росстат, неправильная: на самом деле она выше, чем ее показывают. А теперь плюс еще и девальвация. И мы осознаем, что импортозамещения как такового нигде, кроме сельского хозяйства, особо и не произошло. Соответственно, рост импорта будет сопровождаться повышением цен и ростом реальной инфляции, вот и все. Сейчас банки после снижения ставки Центрального банка и ключевых ставок снизили ставки по депозитам. Вот представьте себе людей, которые копят сбережения. Они что, будут под 2–3 процента оставлять деньги в банках, когда происходит такая девальвация? Нет, они будут покупать доллары. Соответственно, российские банки скоро решатся повышать ставки по депозитам и будут меньше кредитовать экономику. То есть то, что происходит сейчас, — это спекулятивная игра при полном попустительстве Центрального банка, которая приведет к торможению российской экономики при невозможности быстро выйти из рецессии.
Добавить «БИЗНЕС Online» в избранное Яндекс.Новости Подписаться на нас в Яндекс.Дзен Читать полную версию
02 сентября 2020 17:11
Курс рубля и российские фондовые индексы мгновенно рухнули после сообщений о возможном отравлении Навального веществом чем-то похожим с «Новичком».
До сообщений о «Новичке» доллар и евро умеренно дорожали на 20-40 копеек с утра в ожидании. Доллар и евро на Московской бирже начали резко расти в 17:00 мск и за несколько минут подорожали более чем на рубль после публикации представителя ФРГ Штеффена Зайберта. Сразу упали и российские фондовые индексы – МосБиржи примерно на 1%, а РТС – на 3,3%.
Военные химики из лаборатории Минобороны ФРГ обнаружили в организме Алексея Навального следы нервно-паралитического вещества из группы «Новичок», сообщается в заявлении пресс-службы правительства Германии. Ранее Евросоюз и США требовали расследования и наказания виновных, угрожая санкциями.
Erklärung der Bundesregierung im Fall #Nawalny. https://t.co/QzFIgdnLUs pic.twitter.com/ZBTLlJo4M4
— Steffen Seibert (@RegSprecher) September 2, 2020
Доллар подорожал почти на 1,5 рубля и превышал 75 рублей, а евро прибавил 1,1 рубля до 88,8 рубля, согласно данным торгов к 17:03 мск.
Еще через две минуты доллар и евро уже дорожали почти на 2 рубля – евро превысил 89 рублей, а доллар торговался по 75,5 рубля.
Германия ознакомит партнеров по Евросоюзу и НАТО с результатами обследования Алексея Навального и после этого будет подготовлено совместное заявление – «это вопиющий случай», отметил Зайберт.
В Кремль не поступала информация о том, что в организме оппозиционера Алексея Навального были найдены следы яда «Новичок». Об этом заявил пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков. «Нет, до нас такая информация не доводилась», – ответил Песков на вопрос журналиста ТАСС о том, поступали ли в Кремль данные о выводах, сделанных немецкими экспертами.
«Интерфакс» сообщил со ссылкой на представителя, знакомого с делом, что российские специалисты из нескольких лабораторий не обнаружили в организме Навального отравляющих веществ и нет никаких оснований не доверять экспертам из России.
Навальному 20 августа стало плохо в самолете рейса Томск-Москва. После экстренной посадки самолета в Омске Навального госпитализировали в реанимацию. После улучшения состояния Навального утром 22 августа его перевезли в клинику Charite в Берлине. Немецкие врачи клиники сначала сообщили, что нашли в организме оппозиционера следы веществ группы ингибиторов холинэстеразы.